股市特别报道丨国联新机遇混合近三年亏逾五成 基民直呼“没机遇”

深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶

因收益不佳，国联新机遇混合被持有人吐槽“没机遇”——该基金近三年收益“腰斩”。在收益不佳、管理规模下滑的情况下，该基金依然获得了近90亿元的管理费。该公司去年迎来多名新高管，有消息称涉及权益投研体系等方面的改革已落地。

据同花顺数据，至记者发稿时为止，国联新机遇混合A近一年、近两年、近三年以及成立以来总回报率分别为1.69%、-41.41%、-55.29%、-40%；而同类基金（二级分类）同期（即近一年、近两年、近三年）平均收益率分别为9.22%、-2.08%与-5.88%。显然，近年国联新机遇混合表现一直不理想，收益率均未跑赢同业产品。

公开资料显示，国联新机遇混合成立于2015-05-04，至去年末产品合计规模为0.48亿元，业绩比较基准为沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%。投资者对此十分不满，在交流平台有持有人发帖吐槽称“还国联新机遇，机遇呢？”“这是躺平赚管理费了”。因收益不佳，该基金规模近年持续下滑；而自2022年初至2024年年中，该基金收取的管理费收入接近90万元。

国联新机遇混合在去年还“踩雷”。2024年四季报显示，该基金前十大重仓股中的宁波华翔电子股份有限公司在当年10月受到了宁波证监局的行政处罚。该产品对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

基金经理方面，自十年前成立至今，国联新机遇混合共历任10位基金经理，分别是娄涛、姜涛、王玥 、沈潼、王玥、寇文红、陈荔、汤祺、朱晓明、杜超（含共管）。其中多数基金经理任期仅一两年。历任基金经理中，只有陈荔、汤祺的任职回报为正（A份额）；而寇文红4年又202天的任职回报为-31.24%，朱晓明1年又102天的任职回报为-42.78%。该基金现任基金经理杜超的累计任职时间为1年又150天，现任基金资产管理总规模为22.75亿元，其A份额的任职回报为-5.21%。

公开资料显示，中融基金于2023年8月更名为国联基金，其控股股东为国联证券股份有限公司，实际控制人为无锡市国联发展（集团）有限公司。至2024年年末，国联基金管理规模为1562.34亿元，在同业200余家公募机构中排名42。

从产品结构看，3只货币型基金规模为238.99亿元，占公司资产管理总规模的比例为15.3%；37只债券型基金规模为1228.54亿元，占比为78.63%。相比之下，权益类产品占比较低：11只股票型基金规模仅为14.2亿元，占比只有091%；而33只混合型基金规模为78.74亿元，占比5.04%。此外公司旗下还有2只FOF与1只另类投资基金。公告还显示，国联基金2024年共发布了近30次基金清盘预警相关公告，并创下了产品从成立到清盘的最短时间纪录——国联先进制造混合运作3个多月后宣布清盘。

公司管理层方面，去年7月~9月期间，公司新任总经理、副总裁、副董事长先后上任。有消息称公司中层任命已落地，组织架构进行了调整，相关改革涉及权益投研体系等。